ما معنى التحوط في الأسواق المالية؟

مقدمة عامة للتحوط

التحوط يعني شراء أصل لتقليل مخاطر الخسارة من الأصول الأخرى. التحوط في التمويل هو استراتيجية لإدارة المخاطر تتعامل مع تقليل وإزالة مخاطر عدم اليقين. تساعد هذه الإستراتيجية في تغطية الخسائر التي قد تكون ناجمة عن تقلبات غير معروفة في أسعار الاستثمار.

هذه الآلية هي طريقة قياسية يستخدمها المستثمرون في البورصة لحماية استثماراتهم من الخسائر. يتم تنفيذ هذه الاستراتيجية أيضًا في المجالات التالية:

السلع: وتشمل المنتجات الزراعية ومنتجات الطاقة والمعادن وما إلى ذلك. تُعرف المخاطر المرتبطة بهذه العناصر بمخاطر السلع.

الأوراق المالية: تشمل الاستثمارات في الأسهم والمؤشرات وما إلى ذلك. تُعرف المخاطر المرتبطة بهذه البنود بمخاطر حقوق الملكية أو مخاطر الأوراق المالية.

ملصقات : اطلب بناء روبوت الفوركس , بناء روبوت تداول الأسهم , قم ببناء روبوت تجاري , تصميم روبوت التاجر , روبوت الفوركس مجاني , برمجة روبوتات الفوركس , دروس صنع خبير الفوركس , قم ببناء روبوت تجاري باستخدام بایتون , تحميل روبوت تجارة الفوركس , روبوت الفوركس الآلي , روبوت تداول الأسهم المجاني , تعلم كيفية بناء روبوت تداول الفوركس , روبوت الباري التجاري , روبوت الفوركس للأندرويد , تصميم روبوت ميتاتريدر , برمجة روبوت ميتاتريدر , تصميم روبوت الفوركس , برمجة روبوتات الفوركس , التداول الآلي

العملات: تشمل العملات الأجنبية. هناك عدة أنواع من المخاطر ذات الصلة ، مثل مخاطر تقلبات مخاطر العملة وما إلى ذلك
أسعار الفائدة: تشمل معدلات القروض. تُعرف المخاطر المرتبطة بهذه العناصر بمخاطر أسعار الفائدة.
المناخ: هو أيضًا أحد الموضوعات التي يمكن حمايتها.

نأمل أن تفهم الآن ما نعنيه بالتحوط. الآن دعونا نلقي نظرة على الفوائد والأنواع أدناه.

ماذا تفعل صناديق التحوط؟

في صناديق التحوط ، يجمع مدير الصندوق الأموال من المستثمرين الأجانب ثم يستثمر بنفس الطريقة وفقًا للإستراتيجية التي يعتمدها المستثمر. يتم تخصيص نسبة من الأموال للأسهم طويلة الأجل التي يشترون فيها الأسهم العادية فقط ولا يبيعون أبدًا بالائتمان. يتم تخصيص جزء من رأس مال الصندوق أيضًا لشراء جميع الشركات المملوكة للقطاع الخاص ، والتي غالبًا ما يمتلكها الصندوق ، ويحسن عملياتها ، ثم يرعى الطرح العام الأولي للشركة.

هناك صناديق تحوط تتعامل في السندات أو تتخصص في العقارات. يركز البعض استثماراتهم على فئات معينة من الملكية ، مثل براءات الاختراع وحقوق الموسيقى.

أنواع مختلفة من التحوط

ينقسم التحوط عمومًا إلى ثلاثة أنواع تساعد المستثمرين على تحقيق ربح من خلال التداول في سلع أو عملات أو أوراق مالية مختلفة. هذه الفئات الثلاث هي:

عقد آجل: هذا العقد هو اتفاق غير قياسي لشراء أو بيع الأصول الثابتة بسعر محدد في التاريخ المتفق عليه بين الطرفين المستقلين. تتضمن العقود الآجلة عقودًا مختلفة ، مثل عقود الصرف للعملات والسلع وما إلى ذلك.
العقد الآجل: عقد قياسي لشراء أو بيع الأصول الثابتة بسعر محدد في تاريخ محدد ومبلغ قياسي يتفق عليه طرفان مستقلان. تتضمن العقود الآجلة عقودًا مختلفة مثل السلع والعقود الآجلة وما إلى ذلك.
أسواق المال: أحد المكونات الرئيسية للأسواق المالية التي يتم فيها تقديم القروض قصيرة الأجل والاقتراض والشراء والبيع لمدة عام أو أقل. يتضمن ذلك أشكالًا مختلفة من الأنشطة المالية بالعملة ، وعمليات سوق المال لأسعار الفائدة ، وأسعار الأسهم التي تحدث فيها قروض قصيرة الأجل ، والاقتراض ، والبيع ، والقروض ذات آجال استحقاق سنة واحدة أو أكثر.

فوائد التحوط

يمكن استخدامها لقفل الأرباح.
إنها تمكن المتداولين من البقاء في أوقات السوق الصعبة.
يقلل من الخسائر إلى حد كبير.
يزيد السيولة لأنه يشجع المستثمرين على الاستثمار في فئات مختلفة من الأصول.
كما أنه يساعد في توفير الوقت ، لأنه مع هذه الإستراتيجية ، لا يضطر المتداولون على المدى الطويل إلى مراقبة وتعديل محفظتهم مع تقلبات السوق اليومية.
يوفر آلية تسعير مرنة لأنها تتطلب تكلفة أقل من الهامش.
يحمي التحوط الناجح المتداولين من التغيرات في أسعار السلع والتضخم وتقلبات أسعار الصرف وتقلبات أسعار الفائدة وما إلى ذلك.
توفر التغطية باستخدام تداولات الخيارات فرصة للمتداولين لتطبيق خيارات معقدة لزيادة العوائد باستخدام استراتيجيات التداول.
يساعد على زيادة السيولة في الأسواق المالية.

كيف يقوم المستثمرون بتغطية صناديق التحوط؟

هناك عدة استراتيجيات يستخدمها المستثمرون لتقليل المخاطر ، مثل:

يتم تخصيص الأصول عن طريق تنويع محفظة المستثمرين بفئات الأصول المختلفة. على سبيل المثال ، يمكنك استثمار 40٪ من رأس المال في الأسهم وتخصيص باقي رأس المال لفئات الأصول الثابتة. هذا يساعد على موازنة الاستثمار.
الهيكل: يتم عن طريق استثمار جزء معين من المحفظة في السندات والباقي في المشتقات. الاستثمار في الديون يخلق الاستقرار بينما يتم استخدام الاستثمار في المشتقات للتحوط من المخاطر.
استخدام الخيارات: يتضمن هذا الخيار خيارات الشراء وخيارات الطريقة التي يمكنك بسهولة تأمين الأصول مباشرة.
إستراتيجية المراجحة: بسيطة جدًا وفي نفس الوقت ذكية جدًا. تتضمن هذه الإستراتيجية شراء منتج وبيعه بسرعة في سوق آخر بسعر أعلى. لذلك ، في وجود مثل هذه الفرصة ، يتم ضمان ربح صغير ولكن ثابت. تستخدم هذه الإستراتيجية بشكل شائع في سوق الأوراق المالية.

ضع في اعتبارك مثالًا بسيطًا جدًا لطالب في المدرسة الثانوية يشتري زوجًا من أحذية Asics من متجر قريب من منزله مقابل 45 دولارًا فقط ويبيعها لزملائه في المدرسة مقابل 70 دولارًا. ويسعد الطالب الثاني أيضًا بالعثور على سعر أرخص بكثير مقارنة بالمتجر متعدد الأقسام الذي يبيع نفس الحذاء مقابل 110 دولارات.

متوسط استراتيجية التخفيض: تتضمن شراء المزيد من الوحدات لمنتج معين حتى لو انخفضت تكلفة المنتج أو سعر بيعه. غالبًا ما يستخدم مستثمرو الأسهم هذه الإستراتيجية. إذا انخفض سعر السهم الذي اشتروه بالفعل بشكل كبير ، فسيشترون المزيد من الأسهم بسعر أقل. ثم ، إذا ارتفع السعر إلى نقطة بين سعري الشراء ، فقد يغطي الربح من الشراء الثاني خسائر الحالة الأولى.