ما هي المخاطر وما هي أنواع المخاطر في سوق رأس المال؟

ما هي المخاطر؟

لعل أحد العوامل التي تمنع الناس من تحقيق النجاح في الحياة هو الخوف من المخاطرة. في الأسواق المالية ، على عكس الأسواق والشركات التقليدية ، يمكن قياس مقدار المخاطرة الذي نرغب في تحمله بشكل أكثر دقة ، ولكن في البداية ، يجب أن نرى أولاً عدد أنواع المخاطر التي نواجهها في الأسواق المالية مثل سوق الأوراق المالية.

ملصقات : اطلب بناء روبوت الفوركس , بناء روبوت تداول الأسهم , قم ببناء روبوت تجاري , تصميم روبوت التاجر , روبوت الفوركس مجاني , برمجة روبوتات الفوركس , دروس صنع خبير الفوركس , قم ببناء روبوت تجاري باستخدام بایتون , تحميل روبوت تجارة الفوركس , روبوت الفوركس الآلي , روبوت تداول الأسهم المجاني , تعلم كيفية بناء روبوت تداول الفوركس , روبوت الباري التجاري , روبوت الفوركس للأندرويد , تصميم روبوت ميتاتريدر , برمجة روبوت ميتاتريدر , تصميم روبوت الفوركس , برمجة روبوتات الفوركس , التداول الآلي

ما معنى ومفهوم المخاطرة؟

يمكن القول أنه في أذهان معظم الناس في المجتمع ، كلمة خطر تساوي الخطر وربما الدمار ، لكن يجب أن نضع في اعتبارنا أن المخاطرة ليست دائمًا خطيرة ، ولكنها مخاطرة بالمعنى العام لـ “عدم اليقين” في المستقبل. . قد نجازف في عملنا ونواجه الفرص الإيجابية التي ستغير حتى مستقبلنا. هذه الفرص الإيجابية واضحة للعيان في المفاهيم المالية والاستثمارية ، لذلك يمكن الاستنتاج أن للمخاطر بعدين إيجابيين وسلبيين.

ما هي مخاطر الاستثمار والأسواق المالية؟

بشكل عام ، يمكن اعتبار المخاطر أحد المفاهيم الأكثر استخدامًا في الحياة اليومية ، لذلك في حياتك الشخصية أو العملية ، لكل قرار تتخذه ، يجب أن تنتبه إلى مخاطر وعواقب هذا القرار ، ولكن في عالم اليوم ، مفهوم المخاطرة في الأمور المالية ويتم إجراء المزيد من الاستثمار ، ويتطلع الناس حول العالم بشكل متزايد إلى قياس المخاطر في القرارات التي تعالج قضاياهم.

لماذا يوجد خطر وما هما النوعان الرئيسيان؟

منذ بداية الإنسانية والحضارة على الأرض ، كنا دائمًا نواجه عوامل خطيرة وغير معروفة وكان هناك دائمًا احتمال ضررنا بل وحتى تدميرنا ، لذلك تعلم البشر على مدى آلاف السنين أن الأحداث والأحداث تتنبأ بالسوء و كن مستعدا للتعامل معهم. بينما نتقدم ونصبح أكثر ذكاءً ، تصبح القرارات التي يتعين علينا اتخاذها أكثر تعقيدًا ، وهذا يعرضنا لمخاطر أكبر.

بشكل عام ، تنقسم حالات الخطر التي نجد أنفسنا فيها إلى فئتين عامتين:

مخاطر حقيقية أو صافية

هذه المخاطر هي في الواقع مخاطر جسدية مثل الحوادث والحرائق والزلازل والكوارث الطبيعية والأمراض وما إلى ذلك ، وهي في الغالب غير متاحة لنا وتهدد حياتنا وإذا حدثت فلن تؤدي إلا إلى الضرر والدمار. في الحياة الحالية ، هذه المخاطر قابلة للتأمين بشكل عام بحيث يمكن تعويضها في حالة حدوث حد أدنى من الخسائر المالية بسبب حدوثها.

مخاطر ديناميكية أو مضاربة

هذا النوع من المخاطر ، الذي يحدث في الغالب في الأمور المالية وموضوع مقالتنا ، قابل للقياس ويمكن أن تكون العواقب المحتملة هي الربح أو الخسارة. ينطبق هذا النوع من المخاطر على مجموعة متنوعة من قضايا الاستثمار والاقتصاد وألعاب المراهنة وما شابه.

تصنيف الناس من حيث المخاطر

يمكن تقسيم المستثمرين إلى ثلاث فئات من حيث القدرة على قبول المخاطر:

محفوف بالمخاطر

هؤلاء الأشخاص يتصرفون بجرأة ويتحملون المزيد من المخاطر لتحقيق المزيد من الأرباح.

العزوف عن المخاطرة

هؤلاء الأشخاص لديهم نهج محافظ بطريقة يفضلون الحصول على عوائد أفضل وأقل بدلاً من أن يكونوا أكثر احتمالية للنجاح.

محايد أو غير مبال

بالنسبة لهؤلاء الأشخاص ، يمكن اعتباره وسط المجموعتين السابقتين.

بشكل عام ، لا يعني المخاطرة والنفور من المخاطرة المخاطرة والهروب من المخاطرة ، ولكن هذا يعني أن المجازفين يتوقعون عائدًا أقل لكل وحدة من المخاطر من الأشخاص الذين يكرهون المخاطرة ، أي في حالة وجود مخاطرة إذا أردنا إقناع شخص يكره المخاطرة وشخص ينفر من المخاطرة ، يجب أن نعد بمزيد من المكافآت للاستثمار في شخص يكره المخاطرة.

ما هي المحفظة؟

ربما سمعت مقولة مفادها أنه لا يجب وضع كل بيضك في سلة واحدة ، فهذا المثل في السوق يعني أنه يجب أن يكون لديك سلة من الأصول لأصولك واستثماراتك وتفكر في الاستثمار في حالات مختلفة. من خلال النظر في عناصر مختلفة في محفظتك وكذلك استثماراتك ، فإنك تقلل من مخاطر الاستثمار الخاصة بك. بالطبع ، يجب ملاحظة أنه إذا كان لديك محفظة أسهم متنوعة ، فلن تتعرض لأضرار كبيرة في مواجهة المخاطر غير المنتظمة ، لكنك عرضة للمخاطر المنتظمة ، لذا لا يجب عليك إحضار جميع أصولك ، على سبيل المثال ، إلى سوق الأوراق المالية ، ولكن يجب أن يكون لديك مجموعة متنوعة من الأصول.

عينات محفظة متنوعة

محفظة عينة

أنواع المخاطر الأساسية

عندما نتحدث عن المخاطر في سوق رأس المال ، فإننا نواجه نوعين رئيسيين من المخاطر.

مخاطر منهجية (لا مفر منها)

تسمى المخاطر التي لا تقع في يدك أنت أو المستثمرين بالمخاطر المنهجية أو التي لا يمكن تجنبها. ترتبط هذه المخاطر بالظروف السياسية والاقتصادية الكلية للبلد ، والتي لا يمكن القضاء عليها وتؤثر بشكل منهجي على السوق بالكامل ولا تقتصر على صناعة معينة. تشمل هذه الأنواع من المخاطر الحرب والعقوبات الاقتصادية والسياسية وأسعار الفائدة والتضخم وأسعار الصرف وما إلى ذلك. في هذا النوع من المخاطر ، لا يهم الصناعات التي اخترتها من محفظتك ، ستخسر جميع الصناعات.

مخاطر غير منتظمة (يمكن تجنبها)

تُعرف المخاطر غير المنتظمة أيضًا باسم (المخاطر التي يمكن تجنبها أو المحددة أو التي يمكن القضاء عليها) والتي يمكن قياسها وتجنبها ببعض الطرق. هذه المخاطر هي نوع من مخاطر الاستثمار التي تنفرد بها الشركة أو الصناعة المعينة التي تستثمر فيها. تتعلق هذه المخاطر بالأخبار الخاصة بمخزون معين أو صناعة معينة ، على سبيل المثال ، عندما تتغير معدلات تغذية البتروكيماويات أو تعريفات استيراد المكونات ، فإن هذه التغييرات تؤثر على الشركات التابعة. يمكن تقليل هذه المخاطر من خلال التنويع وتكوين المحفظة. في المحفظة جيدة الترتيب ، تكون مخاطر مثل هذه الحالات صغيرة جدًا ولا تؤثر إلا الحالات المنهجية على هذه المحفظة.

مفهوم المخاطرة على Rivard

يعد مفهوم المخاطرة مقابل المكافأة (المكافأة) أحد أهم مفاهيم الأسواق المالية التي يجب أن يكون كل محلل أو تاجر أو مستثمر في أسواق الأسهم أو الفوركس أو العملات الرقمية أو الأسواق المالية الأخرى على دراية بها.

تعني المخاطرة على Rivard مقدار الربح الذي أحققه لكل وحدة مخاطرة أتحملها. على سبيل المثال ، نعلم طلابنا في سوق الأوراق المالية أنه يجب علينا تحقيق خمس وحدات على الأقل من الربح لكل وحدة من وحدات المخاطرة ، أي إذا كان 10 إذا كنت ترغب في استثمار نسبة مئوية من رأس المال النقدي الخاص بك على حصة ، يجب أن تكسب على الأقل 50٪ من رأس المال الخاص بك.

أنواع المخاطر التي يجب مراعاتها

مخاطرة مالية

تسمى مخاطر عدم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها بالمخاطر المالية. كلما زادت المطلوبات المالية والقروض التي تتلقاها الشركة ، قلت قدرة الشركة على التطور والتوسع وزيادة الربحية. يسمى هذا النوع من المخاطر بالمخاطر المالية. هذا الخطر منهجي إلى حد ما ويمكن التنبؤ به. يتم تقليل هذه المخاطر من خلال البحث بشكل أفضل ومعرفة الشركة التي نعتزم الاستثمار فيها. لا ينبغي أن ننسى أن هذا البحث يقلل فقط من احتمالية هذه المخاطر ، ولا يقللها إلى الصفر. هذا النوع من المخاطر موجود في سوق الأوراق المالية حتى في الظروف الاقتصادية الديناميكية.

مخاطر أسعار الفائدة (سعر الفائدة)

ينشأ هذا النوع من المخاطر إذا كنا في موقف توجد فيه عدة خيارات للاستثمار. على سبيل المثال ، إذا كنا نشك بين الاستثمار في الأسهم أو السندات ، فإن الاختلاف في أسعار الفائدة بين الاستثمارين يمكن أن يقودنا إلى أحدهما. على سبيل المثال ، إذا كان شراء الأسهم مربحًا بالنسبة لنا بنسبة 25٪ ، فلدينا أوراق مالية ذات فائدة ثابتة ومربحة بنسبة 20٪ بالنسبة لنا. وقد نختار شراء الأسهم إذا كنا مجازفين ، ولكن إذا زاد البنك إلى 25 ، فعندئذ من الأرخص شراء السندات بمخاطر أقل من الأسهم. عادة ما يؤثر هذا النوع من المخاطر على سندات الشراكة والسندات بشكل أكبر.

مخاطر السوق

هذا النوع من المخاطرة من القضايا التي نواجهها يومياً في الأسواق المالية ، وخاصة سوق الأسهم. يشار إلى هذا النوع من المخاطر أيضًا بمستويات الدعم (الطلب) والمقاومة (العرض) للسوق. يتكون سوق الأوراق المالية من عدة مئات الآلاف من المستثمرين الذين يدخلون سوق الأوراق المالية بطرق مختلفة ، وهي مجموع قرارات البيع والشراء لهؤلاء المستثمرين التي تشكل العرض والطلب في السوق. عندما يقرر عدد كبير من هؤلاء المستثمرين شراء سهم معين ، فإن الطلب على هذا السهم سيؤتي ثماره ، وإذا كان العرض منخفضًا ، فإن سعر السهم سيؤتي ثماره ، والعكس صحيح. انخفاض الشراء يوما بعد يوم. هذه التقلبات الحادة هي جزء من السوق ، والتي تسمى مخاطر السوق.

مخاطر التضخم (مخاطر القوة الشرائية)

التضخم هو انخفاض قيمة عملة الدولة ، مما يعني أنه يتعين علينا دفع المزيد لشراء سلعة أو خدمة أكثر مما كان عليه الحال في الماضي. هذه المخاطر لها تأثير مباشر على العائد على استثماراتنا لأن صافي الربح من الاستثمار يساوي:

لنفترض أن الاستثمار يربح لنا 40٪ ، فإذا كان معدل التضخم في الدولة 5٪ فإن صافي ربح هذا الاستثمار هو 35٪ بالنسبة لنا. مع ارتفاع معدل التضخم ، تقل جاذبية هذا الاستثمار. على سبيل المثال ، افترض أن معدل التضخم في الدولة أصبح 30٪. في هذه الحالة ، قد لا يكون هذا الاستثمار جذابًا لك ، لذلك يجب أن تبحث عن الاستثمارات التي الربح بعد الضريبة مغري. يسمى هذا النوع من المخاطر التي يتم فرضها على الأشخاص بسبب ارتفاع التضخم بمخاطر التضخم.

المخاطر السياسية أو الحكومية (مخاطر الدولة أو المخاطر الجيوسياسية)

هذه المخاطر هي مجموعة فرعية من المخاطر المنهجية. يمكن أن يكون لعدم الاستقرار في الوضع السياسي للبلاد آثار مدمرة وسيئة على الوضع الاقتصادي للبلاد وأداء المؤسسات الاقتصادية في البلاد ، وكلما زاد عدم الاستقرار هذا ، زاد صعوبة أداء هذه المؤسسات. يمكن أن تشمل المخاطر السياسية عدم الاستقرار السياسي ، والحرب ، والتغييرات في قوانين الحكومة ، وما شابه. من المهم ملاحظة أنه كلما كان أفق الاستثمار أطول وأطول ، زادت المخاطر وزادت الحاجة إلى استثمار دقيق.

المخاطر الشخصية

يجب أن نضع في اعتبارنا أنه لا ينبغي أن نعرف دائمًا مصدر المخاطرة مثل السوق ، وأحيانًا تكون مخاطر الاستثمار المباشر مرتبطة بالمستثمر نفسه. يمكن أن يكون هذا الخطر نتيجة نفاد صبر أو تسرع المستثمر. لنفترض أنك اشتريت 100 مليون تومان من أسهم شركة برؤية مدتها 5 سنوات. ومن المفارقات أن هذه الأسهم ستنخفض في السعر بنسبة 10٪ بعد فترة زمنية ، وفي نفس الوقت ستبيع هذه الأسهم بسبب الحاجة من أجل المال والسيولة ، تنمو الأسهم بعد البيع مباشرة ، هذا النقص في التخطيط أو التسرع ونفاد الصبر في الاستثمار هو أحد المخاطر المهمة في الاستثمار التي يجب أن نكون حذرين بشأنها. قد نكون قادرين على تقليل جميع المخاطر غير المنتظمة من خلال توفير محفظة متنوعة وإدارة توزيع وزن رأس المال ، ولكن المخاطر الشخصية هي وظيفة من تصرفات المستثمر المضللة ، وهو أمر متروك له تمامًا.

مخاطر عاطفية

وتشمل هذه المخاطرة ، ومصدرها الرئيسي مشاعر وعواطف المتداولين والمستثمرين ، الخوف والجشع. يحدث الجشع أو نوع من الأمل الكاذب عندما نشتري سهمًا بسعر 500 Tomans والتحليل الذي أجريناه هو أن السهم يصل إلى سعر 800 Tomans في غضون شهرين تقريبًا ، لكن ما يحدث هو أن السهم سيصل هذا السعر في غضون أسبوعين وسيصل وقت البيع لدينا وفقًا لتحليلنا ، ولكن سيكون لدينا جشع أو أمل كاذب وسنقول لأنفسنا أنه بالتأكيد سيرتفع حتى يصل الأمر إلى هذه السرعة ، وهذا هو بالضبط الوقت الذي ننتظر فيه نقع في الفخ ويعود السعر ونفقد بعضًا من أرباحنا. على عكس هذا الشعور ، هناك شعور بالخوف من أنه وفقًا للتحليل ، نشتري سهمًا ونضع حدًا لخسارة 10٪ لأنفسنا. وفي حالتين ، قد نبيع هذه الحصة بسبب خوف لا داعي له. أولاً ، في غضون بعد أيام قليلة من الشراء ، سينتقل السعر إلى حد الخسارة لدينا بسرعة وسنقوم ببيع أسهمنا خوفًا قبل الوصول إلى حد الخسارة ، وفي هذه الحالة قد يعود السعر ويرفع قبل أن يصل إلى حد الخسارة. الحالة الثانية أننا نربح ، لكن السعر لم يصل بعد إلى هدفنا السعرى ، وسيكون السعر سلبيا لبضعة أيام ، وسوف ينخفض جزء من أرباحنا ، وسنبيع الحصة مع الخوف من الانخفاض. الربح ، إذا انتظرنا سيرتفع السعر مرة أخرى ، كان ذلك ممكنًا ويمكننا بيع السهم بالسعر الذي نريده.

مخاطر السيولة

من المستحسن أن يكون لديك أصول واستثمارات ذات سيولة عالية. إذا لم يتم بيع الأصل أو الاستثمار بسهولة ، يواجه حامله مخاطر السيولة. تختلف هذه السيولة باختلاف الأسواق. على سبيل المثال ، إذا كنت تستثمر في سوق العقارات ، فقد لا تتمكن من العثور بسرعة على عميل في وقت البيع وصرف أصولك ، ولكن عندما يكون لديك مخزون ، يمكنك تخزين في يوم واحد قم ببيعها وتحويلها إلى نقود ، ولكن هذه المخاطرة موجودة أيضًا في سوق الأسهم ، لنفترض أنك تريد بيع أسهم شركة في السوق ، ولكن بسبب ضعف أداء الشركة ، لا أحد يشتري السهم. في هذه الحالة ، فإنك تخاطر بالتصفية. كلما تم تداول الأسهم بشكل أسرع وكلما كانت تداولاته أكثر سلاسة ، قلت المخاطر.

مخاطر سعر الصرف

في حالة الشركات الموجهة نحو الاستيراد والموجهة نحو التصدير ، فإن مخاطر سعر الصرف مهمة للغاية ، وبالطبع تأثيرها على هذه الشركات مختلف تمامًا. إذا كانت شركتك تستورد معظم موادها الأولية ومعداتها من الخارج مع نمو سعر الصرف فإنها ستتكبد الكثير من الخسائر وهذا بالإضافة إلى زيادة تكاليف الشركة سيقلل من ربحيتها بل وحتى خسائرها في فترة زمنية (طبعا بعد فترة من الوقت مع التراخيص القانونية يرفعون سعر بيعهم ويصبح الوضع طبيعيا) خلال هذه الفترة ، هذا العالم يجعل المستثمرين يترددون في شراء أسهم الشركة ، ونتيجة لذلك ، الأسهم من ناحية أخرى ، تحقق الشركات الموجهة للتصدير أرباحًا جيدة من ارتفاع سعر الصرف ، ويزداد القبول العام بشراء أسهمها. هذه المخاطر هي مخاطر غير منهجية لا يمكن للشركات السيطرة عليها.

مخاطر العمل

في ظل هذه المخاطر ، يتم النظر في ما إذا كانت الشركة قادرة على بيع منتجاتها وتغطية تكاليف التشغيل؟ هل يمكنها منافسة المنافسين المحليين والأجانب في السوق؟ تأخذ هذه المخاطر في الاعتبار جميع تكاليف الأعمال للبقاء قيد التشغيل. وتشمل هذه التكاليف الرواتب وتكاليف الإنتاج وإيجار المرافق والمصاريف الإدارية والمكتبية. يتأثر مستوى مخاطر الأعمال في الشركة بعوامل مثل تكلفة البضائع ، وهوامش الربح ، والمنافسة ، والمستوى العام للطلب على المنتجات أو الخدمات التي تبيعها.

مخاطر الائتمان

مخاطر الائتمان هي عدم القدرة على سداد الفوائد أو الديون. هذا النوع من المخاطر هو أكثر إثارة للقلق بالنسبة لمستثمري السندات. السندات لديها أقل قدر من مخاطر الائتمان ولديها أقل عائد. في المقابل ، سندات الشركات لديها أكبر قدر من مخاطر الائتمان ونتيجة لذلك لديها معدلات فائدة وأسعار فائدة أعلى. هذه المخاطر موجودة أيضًا في الصناديق المشتركة ويجب عليك مراعاة الشروط المختلفة عند اختيار نوع الصندوق الذي تريد الاستثمار فيه ، على سبيل المثال ، تتمتع صناديق الدخل الثابت بأقل مخاطر الاستثمار ، ولكن ربحها السنوي أيضًا في حوالي 20 ٪ على عكس الأسهم أو الصناديق المختلطة لديها عوائد أعلى من عوائد السوق.

المخاطر القطرية

مخاطر الدولة هي عدم قدرة الدولة على سداد التزاماتها المالية الحكومية إلى الشركات التابعة لها أو المتعاقدين معها. في حالة حدوث مثل هذا الخطر ، سيتضرر أداء القطاعات المالية الأخرى في البلاد. من الممكن أيضًا إلحاق الضرر بالدول الأخرى فيما يتعلق بذلك. يحدث هذا الخطر في معظم البلدان النامية التي تعاني من عجز حاد في الميزانية.

استنتاج

في هذه المقالة ، نتعرف على تعريف المخاطر. تحدثنا عن أصولها عبر التاريخ ، وفهمنا ما تعنيه المخاطر في الحياة العادية والأسواق المالية ، وقدمنا لك أنواعها الأساسية. تعرفنا على أنواع مختلفة من الشخصية في مواجهة المخاطر وشرحنا لك أنواع المخاطر في الأسواق المالية ، وخاصة سوق الأسهم.