مجموعة متنوعة من الأساليب التحليلية للأسهم

سوق الأوراق المالية هو أحد الركائز الأساسية لسوق رأس المال. تتمثل أهم مهمة لهذا السوق في جذب رؤوس الأموال المشتتة وتخصيص هذه الموارد بالشكل الأمثل للوحدات التي تتخذ خطوات نحو التطوير وتوفر الفوائد المتوقعة للمستثمرين.

يلعب المستثمرون ، بمختلف الحوافز ، دورًا رئيسيًا في التمويل. تسعى الوحدات الاقتصادية أيضًا إلى تحقيق أهداف مختلفة من خلال جذب رؤوس الأموال المتناثرة ، والهدف من كلا المجموعتين هو كسب المزيد من الموارد وتعظيم ثروة المساهمين.

ملصقات : اطلب بناء روبوت الفوركس , بناء روبوت تداول الأسهم , قم ببناء روبوت تجاري , تصميم روبوت التاجر , روبوت الفوركس مجاني , برمجة روبوتات الفوركس , دروس صنع خبير الفوركس , قم ببناء روبوت تجاري باستخدام بایتون , تحميل روبوت تجارة الفوركس , روبوت الفوركس الآلي , روبوت تداول الأسهم المجاني , تعلم كيفية بناء روبوت تداول الفوركس , روبوت الباري التجاري , روبوت الفوركس للأندرويد , تصميم روبوت ميتاتريدر , برمجة روبوت ميتاتريدر , تصميم روبوت الفوركس , برمجة روبوتات الفوركس , التداول الآلي

من العوامل التي تلعب دوراً فعالاً في التنمية والنمو المستدام لرأس المال هو إلمام المستثمرين والمتداولين في أسواق رأس المال بأساليب تحليل الأوراق المالية وزيادة قوتهم التحليلية.

التحليل الفني والتحليل الأساسي هما مدرستان فكريتان مهمتان في الأسواق سنناقشهما أدناه. يستخدم المتداولون والمستثمرون في السوق أيضًا “سيكولوجية السوق” لفحص واتخاذ القرارات.

قد لا يُطلق على علم نفس السوق طريقة تحليلية مستقلة ، ومع ذلك ، سنواصل دراسة هذه الطريقة.

1- التحليل الأساسي

يعتمد التحليل الأساسي على افتراض أن الأوراق المالية (والسوق ككل) لها قيمة جوهرية يمكن للمستثمرين تقديرها.

في التحليل الأساسي ، يتم تقدير القيمة الجوهرية للمخزونات من خلال تقييم المتغيرات الأساسية.

إذا كانت القيمة السوقية أقل من القيمة الجوهرية ، يكون الوقت مناسبًا للشراء ، وإذا كانت القيمة السوقية أكبر من القيمة الجوهرية ، فإن الوقت مناسب للبيع.

في التحليل الأساسي ، يقوم المستثمرون أولاً بتحليل الاقتصاد والسوق ككل من أجل تحديد الوقت المناسب للاستثمار.

ثم يقومون بتحليل الصناعات أو قطاعات الاقتصاد التي لها آفاق مستقبلية جيدة. في النهاية ، يخلص المحلل إلى أن وقت الاستثمار مناسب وأن الصناعة المناسبة تعمل بعوائد عالية في الدورة الاقتصادية ، ثم يحلل الشركات في تلك الصناعة.

نظرًا لأن تحليل السوق يشير إلى الوقت المناسب للاستثمار في الأسهم ويتم إجراء تحليل الصناعة من أجل العثور على الصناعات ذات المستقبل الأكثر إشراقًا ، لذلك سيكون المستثمر قادرًا على اختيار الشركات ذات العقود الآجلة الأفضل داخل تلك الصناعات.

للقيام بذلك ، يجب على المستثمر الاعتماد على عنصرين مهمين ، وهما توزيعات الأرباح ومعدل العائد المتوقع ، أو بدلاً من ذلك ، الدخل ونسبة السعر إلى العائد وتحليلها.

يتضمن التحليل الأساسي على مستوى الشركة المتغيرات المالية الرئيسية لتقدير القيمة الجوهرية للشركة.

تشمل هذه المتغيرات المبيعات وهوامش الربح والاستهلاك ومعدلات الضرائب والموارد المالية ودوران الأصول وعوامل أخرى.

يمكن أن تشمل التحليلات اللاحقة المركز التنافسي للشركة في تلك الصناعة ، وعلاقات العمل ، والتغير التكنولوجي ، والإدارة ، والمنافسة الخارجية ، وما إلى ذلك. النتيجة النهائية للتحليل الأساسي على مستوى الشركة هي البيانات اللازمة لتقدير أسعار الأسهم.

يعتقد أنصار الإستراتيجيات الأساسية أن “السعر يميل إلى القيمة الجوهرية على المدى الطويل” ، لذلك عندما يرون فجوة أو فجوة بين قيمة وسعر اليوم في عملية تقييم المخزون الأساسي ، فإنهم يستخدمونه لاستخلاص استنتاجات حول القيمة أو انعدام القيمة. يستخدمون مبيعات الأسهم.

باختصار ، بعض مزايا وعيوب التحليل الأساسي هي:

مزايا التحليل الأساسي:

أكبر ميزة لها هي الأمان ضد الموجات النفسية للسوق
التحليل الأساسي مناسب للاستثمارات طويلة الأجل والتركيز على الاتجاهات طويلة الأجل
نتيجة للتحليل الأساسي ، يتم تحديد المخزونات المناسبة على المدى الطويل
أخطاء التحليل الأساسية لها معامل أقل من أخطاء التحليل الفني

مساوئ التحليل الأساسي:

يحتاج إلى مزيد من الخبرة في مجال التمويل
يجب أن يكون تطبيق هذه التقنية مختلفًا عن خصائص الصناعات والشركات ، ويتطلب بحثًا مستهلكًا للوقت ومكلفًا.
يستغرق تحليل الشركات وقتًا طويلاً وتعتبر القيود المفروضة على إبلاغ الشركات من بين العقبات.
في حالة حدوث تغييرات بيئية ، سيفشل التحليل
تعلمه معقد ويستغرق وقتا طويلا

2- التحليل الفني

التحليل الفني هو أحد الأساليب التقليدية لاختيار الأسهم العادية ويختلف تمامًا عن الطريقة الأساسية.

على عكس الطريقة الأساسية ، التي تعتمد على بيانات مثل توزيعات الأرباح أو المبيعات أو معدلات النمو أو اللوائح الحكومية ، تعتمد طريقة التحليل الفني على بيانات السوق المنشورة. تتضمن بيانات السوق سعر السهم أو مستوى مؤشر السوق ، والحجم (عدد الأسهم المتداولة) والمؤشرات الفنية.

يأخذ التحليل الفني في الاعتبار تغير وحركة أسعار الأوراق المالية ويستخدم هذه البيانات للتنبؤ بالتغيرات والحركات المستقبلية في أسعارها.

يستخدم الفنيون مخططات الأسعار التي توفر معلومات قيمة مثل حركات الأسعار والتغيرات على مدار فترة زمنية ، ورد الفعل قبل وبعد الأحداث المهمة ، والتقلبات السابقة والحالية ، وحجم ومقدار التداولات التاريخية ، والقوة النسبية للسهم بالنسبة إلى ما يقدمونه لنا السوق كله. يساعد التحليل الفني أيضًا كثيرًا في تحديد وقت الدخول في صفقة.

التحليل الفني هو طريقة للتنبؤ بالأسعار باستخدام الأسعار السابقة. تعتمد هذه الطريقة على تحليل العرض والطلب للسلع أو الأسهم أو مؤشرات العقود الآجلة أو أي أداة قابلة للتداول.

غالبًا ما تسمى هذه الطريقة طريقة تحليل السوق أو طريقة التحليل الداخلي ، لأن هذه الطريقة تفحص العرض والطلب على الأسهم في السوق بأكمله عن طريق تسجيل بيانات الأسهم.

الغرض من التحليل الفني هو استخدام الوقت ، بمعنى آخر ، للتنبؤ بتغيرات الأسعار على المدى القصير في مؤشرات الأسهم وسوق الأسهم بشكل منفصل.

تعتمد هذه التوقعات على دراسة تغيرات السوق أو الأسهم من خلال تحليل بيانات الأسعار وحجم البورصة أو دراسة المؤشرات الفنية. لاحظ أن المحللين الفنيين يهتمون ليس فقط بمستويات الأسعار ولكن أيضًا لتغيرات الأسعار ومحاولة التنبؤ بتغيرات الأسعار.

باختصار ، منطق التحليل الفني هو:

1. يتم تحديد الأسعار من خلال قوة العرض والطلب.
2. تؤثر العوامل المختلفة مثل العوامل الأساسية والعوامل النفسية للسوق على العرض والطلب.
3. يتغير سعر السهم إلى اتجاه جديد حيث يتغير سعر السهم ويتكيف مع مستويات التوازن الجديدة.
4. يمكن تحليل الاتجاهات والتغيرات وتحديدها من خلال دراسة تغيرات الأسعار وحجم التداول بمرور الوقت.
يعتقد المتداولون الذين يستخدمون الاستراتيجيات الفنية أن “جميع معلومات السوق المهمة تنعكس في الأسعار وحجم التداول” وأنهم إذا لم يُظهروا بعض معلوماتهم في السعر ، فلن يكون لها أي قيمة من الناحية العملية للمشاركين في السوق.

يستخدم المحللون الفنيون المفاهيم والأدوات مثل المؤشرات والمذبذبات وخطوط الاتجاه والدعم والمقاومات وما إلى ذلك.

باختصار ، بعض مزايا وعيوب التحليل الفني هي:

مزايا التحليل الفني:

يمكن للمحلل الفني استخدام استراتيجيته في جميع الأسواق وعلى جميع الرسوم البيانية ، وهذه واحدة من أكبر نقاط القوة في هذا النوع من التحليل (بينما يمكن للمحللين الأساسيين فقط استخدام نتائج فحص معلوماتهم في السوق ذات الصلة). وهذا بسبب الحجم الكبير لهذه المعلومات.)
يلعب الوقت المناسب للشراء دورًا مهمًا في أداء المتداول ويساعد استخدام طريقة التحليل الفني كثيرًا في تحديد وقت الشراء.
يشير إلى أنسب وقت للدخول أو المغادرة على المدى القصير
تكلفة ووقت التحليل منخفض
الدورة التدريبية لهذه الطريقة قصيرة

عيوب التحليل الفني:

الأخطاء التحليلية في هذه الطريقة لها معامل أعلى من التحليل الأساسي وبسبب الميول والأحكام المسبقة للأفراد ، من الممكن تفسيرها وتحليلها بشكل مختلف.
صعوبة في جمع المعلومات وإنشاء البنية التحتية للبرامج لاستخدام مخططات أسعار الأسهم
لا تستخدم في أسهم الشركات الصغيرة
هناك العديد من الأدوات التحليلية المختلفة لهذه الطريقة

3- سيكولوجية السوق

بالنظر إلى النطاق الواسع لقضايا كفاءة السوق ، يلقي المستثمرون أحيانًا نظرة سريعة على النقاش النفسي في الأسواق المالية والدور الذي تلعبه العواطف.

تؤثر مشاعر المستثمرين وانفعالاتهم على أسعار الأسهم والأسواق على وجه الخصوص على المدى القصير. لذلك ، من الضروري أن تكون على دراية بهذه القضايا فيما يتعلق باتخاذ القرار وفهم عمليات السوق المالية.

يعني التمويل السلوكي دراسة سلوك المستثمرين باستخدام فكرة أن المستثمرين قد يتصرفون بطريقة غير عقلانية وأن السلوكيات العاطفية شائعة في الأسواق.

في هذا النوع من الطريقة ، لا يقوم المتداول بأي تحليل للعثور على السهم الصحيح. في الواقع ، إنه يركز على الأسهم التي تهم السوق ، والتي يمكن تحديدها بعدة طرق:

الأسهم التي كان لها أكبر حجم تداول في اليوم.
يتم سرد الأسهم في القسم الأكثر شعبية في موقع بورصة طهران للأوراق المالية.
الأسهم التي لديها أكبر عدد من التعليقات على الشبكات الاجتماعية.
الأسهم التي لها أخبار ساخنة وحساسة.

لكن إدارة العواطف في مجال التداول أمر مهم للغاية لأن المتداولين غالبًا ما يضطرون إلى التفكير بسرعة وشراء وبيع الأسهم في وقت قصير. نتيجة لذلك ، يحتاجون إلى جدول وخطة تداول محددين مسبقًا يمكنهما إدارة أوقات الدخول والخروج من الصفقات بشكل أفضل.

في هذا الصدد ، يجب على المتداولين اتباع الإرشادات بناءً على مستوى المخاطرة لديهم فيما يتعلق بوقت الدخول والخروج من الصفقة (إما من أجل أرباحهم أو لفرض خسائرهم) وبالتالي إزالة العواطف من التجارة.

مقالة ذات صلة: استثمار خالي من المخاطر في سوق الأوراق المالية

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمتداول أن يقرر كيفية شراء أو بيع الأسهم التي يريدها بعد تطورات معينة ، ووضع حدود على مقدار الربح أو الخسارة في يوم التداول.

من المهم جدًا أن يكون المتداول محدثًا وأن يكتسب مهارات في دراسة الرسوم البيانية والبيانات المالية وتحليل الأخبار والصناعة وتقنيات التداول. لأن “المعرفة” تساعد المتداول على التغلب على خوفه بشكل أفضل.

باختصار ، بعض مزايا وعيوب تقنيات علم نفس السوق هي:

فوائد علم نفس السوق:

تحكم في العواطف وتغلب على الجشع وتعلم المرونة أثناء التداول
القدرة على تغيير العادات العقلية لتتماشى مع تدفق السوق
سيسمح لك الوعي بذلك بدخول أسواق الاستثمار بالتخطيط والاستراتيجية المسبقة
يتيح لك اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بك بناءً على المنطق وتجنب اتخاذ القرارات العاطفية

عيوب سيكولوجية السوق:

استراتيجيات التداول هذه محفوفة بالمخاطر للغاية
تعد المعرفة بعلم نفس السوق مكملة لمجموعة متنوعة من تحليلات السوق المالية وليست كافية بمفردها. إن فهم عمليات وتقنيات السوق المالية يمهد الطريق لفرص البيع والشراء ، والتحكم في المشاعر الشخصية وتوقع عواطف المستثمرين يمكن أن يلعب أيضًا دورًا مهمًا في ربح وخسارة الشخص.

المنشورات ذات الصلة:

الفرق بين المتداول الجيد والمتداول السيئ في سوق الأسهم

تدريبات علم النفس التجاري

ما الطريقة التي يجب أن نستخدمها لتحليل الأسهم؟

يعتمد الاختيار بين التحليل الأساسي والفني على فترة الاستثمار وأهداف وظروف الفرد. ولكن بشكل عام ، يوصي معظم المستثمرين والمتداولين المحترفين باستخدام كل من التحليل الأساسي والفني لتحديد الأسهم واتخاذ القرارات.

يسمى الجمع بين هذين النوعين من التحليل التحليل الفني الأساسي.

ومع ذلك ، في بعض الحالات ، لا يمكن استخدام هذين التحليلين ولا توجد حتى مثل هذه الحاجة. على سبيل المثال ، الأشخاص الذين يقومون بتقلبات قصيرة الأجل على أساس يومي بطبيعة الحال لا يمكنهم قضاء الكثير من الوقت في التحليل الأساسي ولا يحتاجون إلى ذلك.

يتخذ هؤلاء الأشخاص قرارات البيع والشراء ببساطة عن طريق تحليل الرسوم البيانية وعلم نفس السوق.