لقد مر بعض الوقت منذ أن عاد سوق الأسهم إلى ازدهاره السابق ونرى مخططات الأسهم الخضراء. قد يعود سوق الأسهم إلى أيام الذروة. أحد التحليلات التي يمكن أن تمنحك فكرة جيدة عن سوق الأسهم هو التحليل الأساسي. قد تتساءل ما هو التحليل الأساسي وما هو استخدامه. أولئك الذين عملوا في السوق المالية لفترة طويلة، بما في ذلك البورصة والفوركس، على دراية نسبيًا بهذا المفهوم. التحليل الأساسي هو أحد أساليب تحليل سوق الأوراق المالية التي يمكن استخدامها لفحص وحساب أسعار وقيم الأسهم. في هذه المقالة، سنعرفك على مفهوم التحليل الأساسي، لذا يرجى مرافقتنا في بقية المقالة.

تاريخ التحليل الأساسي

تسميات: طلب بناء روبوت فوركس , بناء روبوت تداول الأسهم , بناء روبوت التداول , تصميم الروبوت التجاري , روبوت الفوركس المجاني , برمجة روبوت الفوركس , تدريب خبراء الفوركس , قم ببناء روبوت تداول باستخدام بايثون , تحميل روبوت تجارة الفوركس , شراء روبوت تاجر الفوركس , روبوت الفوركس الآلي , روبوت تداول الأسهم مجانا ,  تعلم كيفية بناء روبوت تداول العملات الأجنبية , الروبوتات التجارية ألباري , روبوت الفوركس لالروبوت ,  تصميم روبوت ميتاتريدر , برمجة روبوت ميتاتريدر , تصميم روبوت الفوركس , برمجة روبوت الفوركس , التداول الآلي

تم تطوير مفاهيم التحليل الأساسي لأول مرة من قبل اقتصادي أمريكي في الستينيات. بنيامين جراهام، الذي فقد كل رأس ماله بعد انهيار سوق الأسهم في عام 1929، اخترع هذه الطريقة لتحليل السوق. تعلم من الأحداث التي حدثت له ونشر كل تجاربه في شكل كتاب بعنوان تحليل أرفاق بهادور بمساعدة صديق آخر هو ديفيد دود. بالإضافة إلى اختراع التحليل الأساسي، ابتكر بنيامين جراهام أيضًا طريقة استثمار القيمة. باستخدام هذه الطريقة، يمكن للمستثمرين الحصول على القيمة الحقيقية للسهم من خلال فحص الدخل ومدفوعات الأرباح.

ومن خلال هذه الطريقة يستطيع المستثمرون التعرف على الأسهم التي تقل قيمتها عن قيمتها الحقيقية. تتميز طريقة تحليل السوق هذه بالقوة والكفاءة لدرجة أن أحد طلاب بنيامين جراهام ويدعى وارن بافيت أصبح رابع ملياردير في العالم في عام 2020.

ما هو التحليل الأساسي؟

التحليل الأساسي هو طريقة أخرى لتحليل السوق يتم استخدامها في سوق الأوراق المالية. يمنح هذا التحليل المستثمرين فهمًا واضحًا وكاملًا لسوق الأوراق المالية وأسعار الأسهم. كما يمكنك التعرف على العوامل التي يمكن أن تؤثر على الأسهم في سوق الأوراق المالية في المستقبل. كما تعلمون، فإن الظروف الاقتصادية والعوامل الاقتصادية الكلية والجزئية لها تأثير كبير على سوق الأوراق المالية؛ يمكنك النجاح بسهولة في سوق الأوراق المالية باستخدام طريقة التحليل هذه. تحليل آخر يستخدم في سوق العملات الرقمية والأسواق المالية الأخرى؛ إنه التحليل الفني. إذا كنت تريد التعرف على طريقة التحليل هذه، فاقرأ المقال الخاص بالتحليل الفني للعملات الرقمية.

ما هو الغرض من التحليل الأساسي؟

الغرض من إنشاء تحليل أساسي لسوق الأوراق المالية هو معرفة ما إذا كانت قيمة السهم الذي تنوي شراءه أقل أو أعلى من قيمته الحقيقية أم لا. يحاول المستثمرون الوصول إلى هذا الفهم لسوق الأوراق المالية باستخدام صيغ الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي. يقوم هؤلاء الأشخاص بتقييم ومراجعة العقارات التي يريدونها من خلال النظر في الظروف الاقتصادية وأسعار الفائدة وحالة الشركات والصناعة. ومن العوامل التي تؤثر على تقدير ونمو الأسهم في سوق الأوراق المالية ما يلي:

• سعر الفائدة
• أُوكَازيُون
• كفاءة
• دخل
• ملكية
• هامش الربح والنمو المستقبلي

كل هذه الأشياء يمكنك أن ترى في البيانات المالية للشركات. بالإضافة إلى أسهم سوق الأوراق المالية، يتم تطبيق التحليل الأساسي أيضًا على المشتقات. يمكنك إتقان هذا السوق المالي بشكل كامل من خلال مشاهدة الفيديو التدريبي على معلومات سوق الأوراق المالية.

خطوات التحليل الأساسية

من أجل القيام بالتحليل الأساسي بشكل جيد، عليك القيام بخطواته بشكل صحيح. بشكل عام، يتم تحديد 4 مراحل أساسية في مفاهيم التحليل الأساسي لسوق الأوراق المالية؛ هذه الأساليب الأربعة هي:

• دراسة الأوضاع الاقتصادية الراهنة للبلاد
• التحقق من حالة الشركة
• مراجعة اتجاهات الصناعة
• تقييم أسهم الشركة

إذا قمت بهذه الأمور الأربعة بشكل صحيح، فقد تمكنت من تقدير قيمة الأسهم التي تريدها. يقوم محللو سوق الأوراق المالية أو المستثمرون بفحص سوق الأوراق المالية باستخدام نهجين من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى.

النهج من أعلى إلى أسفل (عرض كامل للمكونات)

يستخدم المستثمرون الذين يأخذون في الاعتبار الظروف الاقتصادية للبلاد أولاً نهجًا من أعلى إلى أسفل. وبعد دراسة الظروف الاقتصادية للبلاد، يجد هؤلاء الأشخاص الصناعة المتنامية في البلاد. وبعد العثور على الصناعة المتنامية في البلاد، يذهبون لتحديد الشركات التي لديها ما تقوله في هذه الصناعة. ومن خلال تحديد الأسهم الأكثر ربحية، فإنهم يستثمرون فيها. وفي المرحلة الأخيرة قبل الاستثمار، يجب على هؤلاء الأشخاص التحقق من أسهم الشركة بناءً على البيانات المالية والميزة التنافسية وسعر الفائدة وغيرها من المؤشرات.

النهج من أسفل إلى أعلى (عرض الجزء إلى الكل)

هذه الطريقة هي عكس الطريقة السابقة ويتم تحديد الشركات التي تكون بحالة جيدة في البداية. بعد فحص هذه الشركات، يقومون بفحص معايير ومعايير مختلفة مثل السعر إلى الربحية وتوزيعات الأرباح والسيولة وكمية أسهم الشركة. بعد العثور على الشركة المناسبة، نقوم بتحديد الصناعة التي هي في حالة جيدة حاليًا. والآن نتناول سوق الأوراق المالية ببعد أوسع، أي من خلال الظروف الاقتصادية التي تمر بها البلاد. إذا كانت كل هذه الأمور جيدة ووفقاً لرغباتنا، فسوف نقوم بتقييم السهم المستهدف. بعد تقييم السهم المرغوب، قم بالاستثمار فيه.

الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي

كما ذكرنا سابقًا، يعد التحليل الفني للعملات الرقمية طريقة أخرى لتحليل الأسواق المالية. يفضل العديد من الأشخاص استخدام هذا الأسلوب التحليلي ويعتقدون أنه أفضل من مفاهيم التحليل الأساسي. الاختلافات بين هذه الجولة من الأساليب التحليلية تسبب مثل هذه الآراء. المستثمرون الذين يستخدمون طريقة التحليل الأساسي لديهم رؤية طويلة المدى لسوق رأس المال. يمنح التحليل الفني للعملة الرقمية المتداولين والمستثمرين القدرة على تقدير أسعار الأسهم المستقبلية والتنبؤ بها من خلال فحص الرسوم البيانية لأسعار الأسهم في الماضي.

قم بتحليل هذا النوع من التحليل من خلال أنماط مختلفة مثل أنماط المثلث الفني للسوق. الأشخاص الذين يقومون بتحليل سوق الأوراق المالية من خلال التحليل الأساسي؛ وهم يستخدمون أنماطًا مختلفة مثل نمط سعر جارتلي، ونمط سعر موجة وولف، وما إلى ذلك. عادةً ما يعتبر المستثمرون الذين يختارون هذه الطريقة التحليلية مستثمرين على المدى الطويل.

النسب المالية في التحليل الأساسي

النسب المالية هي أرقام يمكن للمتداولين استخدامها للوصول إلى البيانات المالية. توفر هذه البيانات المالية للأشخاص معلومات مفيدة حول أسهم الشركات. هذه الأرقام التي تم الحصول عليها مهمة جدا في التحليل الأساسي. وباستخدام هذه النسب المالية يمكن الحصول على السيولة والربحية والربحية للشركات واتخاذ قرار الاستثمار في أسهمها. أهم النسب المالية في التحليل الأساسي هي:

• النسبة الحالية
• نسبة ربحية السهم أو نسبة ربحية السهم
• نسبة السعر إلى الأرباح أو نسبة السعر إلى الربحية
• نسبة حقوق الملكية إلى إجمالي المطلوبات

نسبة رأس المال العامل أو النسبة الحالية

يتم الحصول على هذه النسبة عن طريق قسمة الأصول المتداولة أو المتداولة على الخصوم المتداولة. توضح هذه النسبة قدرة شركتك على سداد ديونها. وباستخدام هذه الطريقة يستطيع المتداول معرفة ما إذا كانت أسهم الشركة تستحق الشراء أم لا. ولذلك يعد هذا المعيار من أهم طرق قياس الصحة المالية للأسهم التجارية. النسبة التي يتم الحصول عليها تكون سنوية وتقوم بفحص وقياس مدى قدرة الشركة على سداد ديونها خلال عام.

نسبة ربحية السهم أو نسبة ربحية السهم

من خلال شراء جزء من أسهم الشركة، يصبح الناس مالكي أسهم الشركة. إذا نجحت الشركة في تحقيق الكثير من الدخل والأرباح، فإنك كأحد شركاء الشركة سوف تحصل على الربح على أساس الأسهم التي تمتلكها. يُظهر ربح السهم أو ربحية السهم مقدار الربح الذي تتلقاه بناءً على أسهمك. لكي تتمكن من الحصول على نسبة الربح لكل سهم، استخدم الصيغة أدناه. قم بتقسيم صافي دخل الشركة على عدد الأسهم العادية للشركة في سنة واحدة لحساب نسبة ربحية السهم.

نسبة السعر إلى الأرباح أو نسبة السعر إلى الربحية

تعبر نسبة p إلى E عن مقدار المال الذي يستطيع كل مستثمر دفعه مقابل كل سهم. للحصول على نسبة السعر إلى الربحية، يكفي تقسيم سعر سهم الشركة على نسبة الربح لكل سهم. بهذه الطريقة يمكنك حساب نسبة الدخل إلى السعر. تعتبر هذه الطريقة من أكثر الطرق شيوعاً لتقييم أسهم الشركة بطريقة تحليل بينادي.

نسبة حقوق الملكية إلى إجمالي المطلوبات

الشركة التي عليها ديون كثيرة ليست مناسبة للاستثمار. يحاول هذا المثال للشركات عادة سداد أو تقليل الديون المستحقة عن طريق بيع أسهمها. الشركات التي اقترضت أكثر من اللازم ليست مناسبة أيضًا للاستثمار. وتتطلع هذه الشركات إلى إنقاذ شركتها من الأزمة المالية من خلال تلقي المنح من المستثمرين.

مزايا وعيوب التحليل الأساسي

إن استخدام هذا الأسلوب التحليلي لأسواق الأوراق المالية يجلب مشاكل وفوائد لمستخدميه، وهو ما سنتناوله بمزيد من التفصيل.

خاتمة

هناك طريقة أخرى لمعرفة حالة سوق الأوراق المالية وهي التحليل الأساسي، والذي يستخدمه العديد من المستثمرين اليوم. إن اختيار هذا الأسلوب التحليلي يمنح المستثمر نظرة عامة وطويلة المدى. إن النتائج والتحليلات التي يتم الحصول عليها من خلال هذه الطريقة قريبة جدًا من الواقع ويمكن للمستثمر الاعتماد عليها. لا توجد مفاهيم وصيغ خاصة في طريقة التحليل الأساسي تسبب إرباكاً وإرباكاً للمستثمرين. كل ما يتطلبه الأمر هو أن يفهم المستثمرون الظروف الاقتصادية والشركات والجودة العالية وتقييم الأسهم بشكل صحيح. ومن خلال اتباع هذه الخطوات، يمكن لهؤلاء الأشخاص تحقيق أرباح جيدة من سوق الأوراق المالية. حاولنا في هذه المقالة أن نقدم لك إحدى أفضل طرق تحليل سوق الأوراق المالية.