هل التحليل الفني طريقة جيدة للاستثمار؟

القضية التي يمكن أن تربك العديد من المستثمرين هي مصداقية التحليل الفني وفهم ما إذا كان مفيدًا أم لا في التطبيق الحقيقي. أسعى إلى تحديد حقائق التحليل الفني بدقة بلغة بسيطة بحيث يمكن أن تساعدنا في فهم النقاط الرئيسية لهذا النوع من تحليل السوق المالية. هذه ليست المرة الأولى التي يتم فيها مناقشة هذه المسألة. تمت مناقشة هذه القضية في جميع أسواق العالم لسنوات عديدة ، بعض المشاركين يدعمون التحليل الفني والبعض الآخر يرفضه بجدية ويقرؤه عبثًا.

ملصقات : اطلب بناء روبوت الفوركس , بناء روبوت تداول الأسهم , قم ببناء روبوت تجاري  , تصميم روبوت التاجر , روبوت الفوركس مجاني , برمجة روبوتات الفوركس  , دروس صنع خبير الفوركس , قم ببناء روبوت تجاري باستخدام بایتون ,  تحميل روبوت تجارة الفوركس , روبوت الفوركس الآلي , روبوت تداول الأسهم المجاني , تعلم كيفية بناء روبوت تداول الفوركس , روبوت الباري التجاري , روبوت الفوركس للأندرويد , تصميم روبوت ميتاتريدر , برمجة روبوت ميتاتريدر , تصميم روبوت الفوركس , برمجة روبوتات الفوركس  , التداول الآلي

وجهات نظر خاطئة حول التحليل الفني

لقد وجدت أدناه المواقف الموجودة حول التحليل الفني في مختلف الأسواق ، بما في ذلك سوق الأوراق المالية لدينا ، من خلال البحث والسؤال عن أشخاص مختلفين وعلى مدار سنوات أنشطة التدريس والاستشارات الاستثمارية ، المواقف التي قد تكون لديك. كن أو انخرط معهم في المستقبل ، لذلك من الأفضل التحدث عنهم بالتفصيل هنا.

الموقف الأول: الأسعار السابقة ليست فعالة للتنبؤ بالمستقبل!

أحد الانتقادات الأكثر إثارة للسخرية في التحليل الفني هو أنه لا توجد طريقة يمكن من خلالها استخدام الأسعار السابقة كعصا سحرية للتنبؤ بالأسعار المستقبلية. تم انتهاك هذه الحجة بشدة. يمكن لأي شخص اشترى سهمًا في أي وقت مضى أن يشهد على التأثير النفسي للصفقة التي ترتفع أو تنخفض. هذه طبيعة بشرية ، وهناك سبب وجيه للاعتقاد بأن أسعار المعاملات ستؤثر على الأقل على سلوكنا في المستقبل. دعونا لا ننسى أننا نحكم على أدائنا في الاستثمار من خلال مقارنة السعر الحالي للسهم بسعر دخولنا في تلك الصفقة ومعرفة أن أسعار الدخول لدينا هي أسعار سابقة. وذلك لأن سعر الدخول في معاملة ما يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالقرارات النهائية للخروج من تلك المعاملات أو البقاء فيها.

لا يهم أن الأسعار السابقة تتنبأ بسهولة بالأسعار المستقبلية. بدلاً من ذلك ، تعتبر الأسعار السابقة مهمة لأنها أفضل طريقة للتنبؤ بأحجام العرض والطلب في السوق ؛ لذلك نستنتج أن الأسعار السابقة لها بعض التأثير على الأسعار المستقبلية ؛ ولكن هل يمكننا توقع الأسعار المستقبلية من خلال رسم بياني أو رسوم بيانية فقط؟ أعتقد أن التحليل الفني يتوقع وليس تنبؤات! تكمن مشكلة هذا المفهوم الخاطئ في أن كلمة ”  توقع سوق الأسهم  ” تستحضر مفهومًا مثل كرة زجاجية ساحرة. التحليل الفني للكرة الزجاجية ليس معالجًا للتنبؤ به ، ولا أعرف أي محلل محترف يعتقد أن هذا هو الحال.

من الناحية العملية ، يعد التحليل الفني طريقة لإيجاد منطقة سعر ذات احتمالية عالية لتغيير قوة العرض والطلب ، بحيث تكون هناك إمكانية في مكان ما لفيضان العرض كدعم وفي مكان ما إمكانية فائض العرض على الطلب وبالتالي فإن إمكانية مقاومة نمو الأسعار في الرسم البياني. هنالك. لا يمتلك محللو الرسوم البيانية القدرة على مساعدة المستثمرين على التنبؤ بدقة بتقلبات أسعار الأسهم اليومية خلال السنوات القليلة المقبلة ، ولكن يمكنهم إجراء تداولات مربحة مستمرة في الوقت الحالي مع أهداف الأسعار وهوامش الربح. تحديد ومساعدة مستويات حدود الضرر.

يساعدك التحليل الفني على تحديد المستويات المهمة في الرسم البياني لسعر السهم ثم التفاعل مع تلك المستويات عند الضرورة وتقرر الشراء أو البيع أو حتى الاحتفاظ بها. التحليل الفني هو في الممارسة العملية أداة للرد على حركات الرسوم البيانية الهامة للسعر مثل الدعم والمقاومة ، وهو مختلف تمامًا عن الأداة التنبؤية البحتة. التحليل الفني مثل عجلة القيادة التي يمكنك من خلالها استثمار رأس مالك للوصول إلى العقبات. توجيه مختلف بشكل صحيح. لذا بدلاً من النظر إلى الكرة الزجاجية السحرية للتنبؤ بالأسعار المستقبلية ، فمن الأفضل النظر إلى التحليل الفني كأمر آلي لتوجيه رأس مالنا في تقلبات واضطراب الأسواق المالية.

الموقف الثاني: السلطات الأكاديمية لا تؤمن بالتحليل الفني!

في الماضي ، لم يكن للمراكز الأكاديمية والتعليمية رأي إيجابي في التحليل الفني. وفقًا للنماذج الإحصائية والاقتصادية الشائعة مثل فرضية السوق الفعالة وفرضية الخطوة العشوائية ، لن تكون التحليلات الفنية فعالة ؛ لكن ما يرفضه النقاد هو حقيقة أن الأدوات التحليلية الأساسية ليست فعالة أيضًا في ظل هذه النماذج.

في حين أن النماذج الأكاديمية التقليدية قد مكنت الحجج ضد التحليل الفني في الماضي ، في إحدى الدراسات تم انتهاك فرضية السوق الفعال وفرضية الخطوة العشوائية بشدة. أظهرت دراسة أكاديمية في أوائل عام 1996 أن سلوك السوق في العالم الحقيقي (وجود اتجاهات السوق وهبوطاته) يجعل فرضية الخطوة العشوائية مستحيلة إحصائيًا. تم الحصول على نتائج مماثلة لفرضية السوق الفعالة ، ويمكن تقديم العديد من الحجج ضد فرضية السوق الفعالة. إحدى هذه الحجج هي “تأثير يناير” ، الذي ينص على أنه في الشهر الأول من كل عام ، عادة ما يحصل المستثمرون على أرباح أعلى. في الواقع ، تشير هذه الحجج إلى أن هناك أنماطًا يمكن التنبؤ بها في تسعير سوق الأوراق المالية ، وفي الواقع ، تشكك في عشوائية التغيير ؛

يجادل اقتصاديون آخرون بأن أسعار الأسهم تتأثر دائمًا بسلوك البحث عن الربح ومشاعر المستثمرين ، وليس بمعلومات السوق. الآن ، مع فهم أعمق وأوسع للتحليل الفني مما كان عليه في الماضي والأبحاث المختلفة ، تُظهر الدراسات الأكاديمية كفاءة أكثر إحصائيًا في استراتيجيات التحليل الفني. يُظهر بحث جديد حول المستثمرين الصغار أن تطبيق استراتيجيات فنية بسيطة جدًا للشراء والمحافظة عليه من أجل تحقيق ربح على المدى الطويل يمكن أن يقلل بشكل كبير من مخاطر الاستثمار ويزيد من أرباح التداول ، وللاستفادة من التحليل الفني. كن محللًا ومتداولًا نشطًا ومحترفًا في السوق.

الموقف 3: كبار المستثمرين لا يستخدمون التحليل الفني!

مفهوم خاطئ آخر هو أن التحليل الفني لا مكان له لصناديق الاستثمار الكبيرة والمستثمرين الكبار في السوق الذين يلعبون دورًا رئيسيًا في تحريك التدفق النقدي في السوق. ومع ذلك ، في السنوات الأخيرة ، فتحت شركات الاستثمار والأفراد الذين لديهم تدفق نقدي مرتفع في سوق الأوراق المالية مكانًا للتحليل الفني في فريقهم الاستشاري ، ويتم استخدام هؤلاء المحللين كموظفين في فريق التحليل وكمستشارين. يأخذ.

هذا على الرغم من حقيقة أن بعض المستثمرين والتجار الأكثر نجاحًا في العالم قد اكتسبوا سمعة باستخدام استراتيجية تقنية احتكارية. أشخاص ناجحون مثل ريتشارد دينيس وبول ثيودور جونز مدرجون في هذه القائمة. حتى الشخصيات البارزة في التحليل الأساسي ، مثل Graham و Dawood ، أشارت إلى العوامل الفنية في تفسيراتها للأسواق.

في نهاية المطاف ، يجب أن تستند فعالية أي طريقة استثمار على نجاح المهنيين الناجحين للغاية وليس على فشل الأشخاص الذين لم يفهموها تمامًا. يستخدم العديد من مديري الاستثمار المؤسسي التحليل الفني كأحد مدخلاتهم في قرارات الاستثمار. في الواقع ، فإن أداء محبي التحليل الفني أفضل بكثير من أداء أقرانهم.

وفقًا لبحث أجراه ديفيد سميث وكريستوف فاجر وينج وانج من جامعة ألبانيا وكلية كيج لإدارة الأعمال في بوردو ، فإن ميزة أداء التحليل الفني ذات دلالة إحصائية.

هنا يمكن رؤية الأداء الأفضل لمخطط الدولار في وضعين مع التحليل الفني (الخط المستمر) وبدونه (الخط المتقطع).

على الرغم من أن التحليل الفني قد اكتسب الكثير من الاهتمام والشعبية في السنوات الأخيرة ، إلا أنه لا تزال هناك شائعات منتشرة حول التحليل الفني تربك الناس. لا يستخدم التحليل الفني السعر كحلقة سحرية للتنبؤ بمستقبل السوق. في الواقع ، لا يستبعد التحليل الفني أحدث النماذج الأكاديمية للسوق ويتم استخدامه لإدارة رأس المال الناجحة.

وتجدر الإشارة إلى أن التحليلات الأساسية والفنية لاستراتيجيات الاستثمار ليست حصرية. في الواقع ، هم مكملون تمامًا. لا توجد استراتيجية استثمار واحدة تعمل بشكل جيد في جميع ظروف السوق ، ولكن إذا كنت مستثمرًا أساسيًا ، فإن إضافة بعض الأدوات الفنية البسيطة إلى مجموعة الأدوات الخاصة بك سيساعدك على التمييز بين الأسهم الأساسية وغير الأساسية عند هبوط السوق. ، لا يؤمن بالخير والشر ، يهزمه.

الموقف 4: يستخدم التحليل الفني لشراء مبيعات قصيرة الأجل وتقلبات!

هناك شائعة أخرى مفادها أن التحليل الفني مناسب فقط للتداول قصير الأجل المستند إلى الكمبيوتر الآلي والأساليب الحسابية ، مثل التداول اليومي قصير الأجل والمتكرر. الحقيقة هي أنه تم استخدام التحليل الفني حتى قبل أن يصبح تحليل الكمبيوتر أمرًا شائعًا. في الماضي ، استخدم المحللون الرسوم البيانية والجداول لرسم التداولات الفنية على مدار الأيام والأسابيع والأشهر. حتى اليوم ، يستخدم المتداولون مفاهيم مثل المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا (MA) ومروره على متوسط ​​الاستثمار طويل الأجل لمدة 50 يومًا ؛ تعد هذه الطريقة من أبسط طرق الاستخدام طويل المدى للتحليل الفني ، والتي سيتم شرحها بالتفصيل في موضوعات المتوسطات.

الموقف 5: التجار الصغار فقط هم من يستخدمون التحليل الفني!

ليس صحيحًا أن المتداولين من المنزل فقط وما يسمى بالتجار الصغار يستخدمون التحليل الفني. في هذه الأيام ، تستخدم شركات رأس المال الكبيرة في العالم أيضًا التحليل الفني على نطاق واسع. غالبًا ما يكون لعمالقة رأس المال العملاقة في سوق رأس المال مجموعات تجارية خاصة بهم تستخدم التحليل الفني. من ناحية أخرى ، فإن المعاملات المتكررة أو ما يسمى بالتردد العالي (HFT) ، والتي أصبحت شائعة جدًا وتم أخذها في الاعتبار في السنوات الأخيرة ، تعتمد بشكل كبير على المعاملات الفنية.

الموقف 6: التحليل الفني له معدل نجاح منخفض!

بالنظر إلى المحللين الفنيين الذين لديهم أكثر من 5 سنوات من الخبرة في السوق ، فإن هذا الموقف يبدو أيضًا خاطئًا بشأن التحليل الفني. إنهم يستفيدون بشكل كامل من التحليل الفني في معاملاتهم ويعتقدون أن نسبة عالية تؤثر على نجاحهم ، وربما إذا كان لدى بعض الأشخاص هذا الموقف ، فهم إما أشخاص عديمي الخبرة أو عديمي الخبرة ، وبسبب انخفاض معدل نجاح التحليل الفني. يعلقون. يمكن الكشف عن هذا الموقف من خلال النظر إلى قائمة المتداولين الناجحين الذين لديهم عقود من الخبرة التجارية الناجحة في السوق. تشير الكتب التي تغطي مقابلات المتداولين الناجحين إلى عدد كبير من المتداولين الذين يدينون بنجاحهم إلى الأنماط والتحليل الفني. على سبيل المثال ، في كتاب “Market Magic”: مقابلات مع أفضل المتداولين بواسطة Jack D.

الموقف السابع: التحليل الفني للرسوم البيانية بسيط وسريع!

الإنترنت مليء بالمواقع والبرامج التعليمية التي تدعي أنها توفر التحليل الفني وتعلمك طريقة ناجحة ومضمونة في فترة قصيرة من 20 ساعة. نتيجة لذلك ، يشتري العديد من الأشخاص في الأسواق المالية ويبيعون بتحليل فني سطحي وأدوات بسيطة ، غير مدركين أن استمرار الصفقات الناجحة يتطلب فهمًا عميقًا للتحليل الفني وأدواته المختلفة بالإضافة إلى إدارة رأس المال. تذكر أننا بحاجة إلى ساعات من الدراسة وممارسة التحليل الفني ، ويجب أن يكون لدينا ما لا يقل عن 100 معاملة ناجحة حتى نتمكن من الادعاء بمعرفة شيء ما عن التحليل الفني.

ملصقات : اطلب بناء روبوت الفوركس , بناء روبوت تداول الأسهم , قم ببناء روبوت تجاري  , تصميم روبوت التاجر , روبوت الفوركس مجاني , برمجة روبوتات الفوركس  , دروس صنع خبير الفوركس , قم ببناء روبوت تجاري باستخدام بایتون ,  تحميل روبوت تجارة الفوركس , روبوت الفوركس الآلي , روبوت تداول الأسهم المجاني , تعلم كيفية بناء روبوت تداول الفوركس , روبوت الباري التجاري , روبوت الفوركس للأندرويد , تصميم روبوت ميتاتريدر , برمجة روبوت ميتاتريدر , تصميم روبوت الفوركس , برمجة روبوتات الفوركس  , التداول الآلي

الموقف 8: الأدوات والبرامج الجاهزة للتحليل الفني تساعد المحللين على جني الأموال دون عناء!

لسوء الحظ ، هذا الموقف ليس صحيحًا أيضًا. يتحدث عدد من الإعلانات عبر الإنترنت عن برامج باهظة الثمن تدعي أنها تقوم بكل التحليلات نيابة عنك. بالإضافة إلى ذلك ، في بعض الأحيان يتم توفير أدوات التحليل الفني لنماذج التداول في البرنامج ، مما يضمن الربح ، مما يربك المتداولين الأقل خبرة. يوفر برنامج التحليل الفني نظرة ثاقبة للاتجاهات والأنماط ، ولكنه لا يضمن بالضرورة الربح. في الواقع ، التفسير الصحيح للاتجاهات والمعلومات هو مسؤولية المتداول ، ويجب على المتداول العمل بعناية عليه واستخدام هذه الأدوات فقط كدليل على التحليل.

الموقف 9: أدوات التحليل الفني المختلفة لها نفس التطبيق في جميع الأسواق المالية!

على الرغم من أن التحليل الفني عبارة عن لغة رسم بياني ويتم استخدام جميع الأدوات في مخططات مختلفة بناءً على العرض والطلب ، إلا أن هناك بعض الاختلاف بين الأدوات الفنية المختلفة مثل المؤشرات والأنماط و … في الأسواق ذات الأصول المختلفة. . الأسهم والعقود الآجلة وعقود الخيار وبورصات السلع والأوراق المالية. لكل منها طبيعتها الخاصة وسيكون استخدام الأدوات المختلفة مختلفًا إلى حد ما ؛ على سبيل المثال ، تكون التقلبات في سوق العقود الآجلة في نهاية العقد أكثر تحديدًا لهذا السوق ؛ أو ينطبق الشيء نفسه على دورات سوق السلع التي لا يمكن تعميمها على الأسواق والرسوم البيانية الأخرى ، ويولي محلل النخبة الانتباه إلى هذا في تحليله الفني.

الموقف 10: التحليل الفني يعطينا توقعات دقيقة ودقيقة للسعر المستقبلي!

يتوقع العديد من المبتدئين أن يكون المحللون الفنيون أو نماذج البرامج دقيقة بنسبة 100٪. على سبيل المثال ، قد يتوقع المتداولون عديمي الخبرة مثل هذه الدقة من التنبؤ: “ستصل الأسهم أ إلى 527 تومان في الشهرين المقبلين” ؛ لكن المحللين الفنيين المتمرسين يتجنبون عادةً التعبير عن الأسعار بمثل هذه الدقة والميل ويميلون إلى التعبير عن النطاق ، على سبيل المثال ، “قد يتحرك المخزون أ بين 500 تومان إلى 550 تومان في الشهرين إلى الثلاثة أشهر القادمة”. يحتاج المتداولون الذين يستثمرون أموالهم من خلال العروض الفنية إلى معرفة أن التحليل الفني يتوقع نطاقًا وليس رقمًا دقيقًا.

الموقف 11: التحليل الفني سيجعلك ثريًا في وقت قصير!

لسوء الحظ ، غالبًا ما يتسبب هذا المنظور في شعورنا بالارتباك عندما يحين وقت بدء عمل تجاري جديد. يقع المستثمرون المبتدئون أيضًا فريسة لهذا ، وعندما يبدأون ولا يحصلون على هذه النتيجة ، فإنهم يلومون عوامل أخرى ، سواء كانوا تقنيًا أو محللًا أساسيًا أو أي نوع آخر من التحليل ؛ كل شيء يتلخص في مفهوم واحد ، وهذا المفهوم هو الاحتمال. نحن نعيش في عالم من الاحتمالات. لا يوجد ضمان عند مواجهة خيارات مختلفة والأسواق المالية هي مثال رائع على ذلك.

الموقف الثاني عشر: معدل نجاحك في التحليل الفني يجب أن يكون أعلى من معدل فشلك!

المفهوم الخاطئ الشائع هو أنه لكي تكون مربحًا ، يجب أن تكون نسبة عالية من معاملاتنا ناجحة ؛ لكن هذا التفكير خاطئ تمامًا. من خلال التداول بمستويات الربح المناسبة في الاعتبار ، قليل من الأشخاص الناجحين يحققون ربحًا. أعتقد أنه في المتوسط ​​، يقوم أراش بأربع تداولات ناجحة من أصل خمس بينما يقوم سهراب بعمل واحد من أصل خمس تداولات ناجحة. من هو الأكثر نجاحا؟ كثيرون يجيبون أراش ؛ لكن هذه الإجابة قد لا تكون صحيحة. يؤدي التداول المنظم بشكل صحيح على المدى الطويل إلى الربحية حتى لو كان عدد الصفقات الناجحة صغيرًا. أراش أو ربح 20 مليون لكل صفقة ناجحة ، 100 مليون لصفقة غير ناجحة بها الحسابات التالية:

4 مقسومًا على 5 مرات 100 يخلص إلى أن 80٪ من معدل النجاح هو عدد المعاملات ، لكن أراش خسر فعليًا 20 * 4-100 = -20 مليون.

سهراب 100 مليون لكل معاملة ناجحة ، 20 مليون لكل معاملة غير ناجحة و 1.5 = 20٪ من معدل نجاح سهراب ، مولي قد حققت فعليًا 100-4 * 20 = + 20 مليون. إذا كانت المعاملة جيدة التنظيم ، فإن الخسائر المنخفضة والعوائد المنخفضة والعوائد المرتفعة إلى العوائد المنخفضة يمكن أن تظل استراتيجية ربح شاملة ناجحة.

ملصقات : اطلب بناء روبوت الفوركس , بناء روبوت تداول الأسهم , قم ببناء روبوت تجاري  , تصميم روبوت التاجر , روبوت الفوركس مجاني , برمجة روبوتات الفوركس  , دروس صنع خبير الفوركس , قم ببناء روبوت تجاري باستخدام بایتون ,  تحميل روبوت تجارة الفوركس , روبوت الفوركس الآلي , روبوت تداول الأسهم المجاني , تعلم كيفية بناء روبوت تداول الفوركس , روبوت الباري التجاري , روبوت الفوركس للأندرويد , تصميم روبوت ميتاتريدر , برمجة روبوت ميتاتريدر , تصميم روبوت الفوركس , برمجة روبوتات الفوركس  , التداول الآلي